Sofac. Le produit net bancaire progresse de 5,7% en 2024
En 2024, Sofac enregistre un résultat net de 223,7 MDH, quasi stable par rapport à l’année précédente. L'encours des crédits progresse à 16,2 MMDH, et la marge d’intérêts à 641,2 MDH. Petit bémol, une hausse du coût du risque.
Pour Sofac, l’année 2024 s’achève sur un produit net bancaire de 817,6 MDH, en amélioration par rapport aux 773,2 MDH de l’exercice précédent. Cette performance repose sur une progression de la marge d’intérêts, qui atteint 641,2 MDH contre 592,3 MDH un an plus tôt.
L’augmentation des encours de crédits explique en partie cette tendance, avec un total de 16,2 MMDH, soit une croissance notable par rapport aux 13,8 MMDH de fin 2023.
Parallèlement, les commissions nettes générées s’établissent à 75,1 MDH, en léger recul par rapport aux 83,2 MDH de l’an dernier, traduisant une évolution des revenus annexes.
Malgré un environnement où le coût du crédit reste sous surveillance, Sofac parvient à contenir son coût du risque à 197,4 MDH, contre 172,1 MDH en 2023. Cette hausse reflète un ajustement des provisions en lien avec l’évolution des encours et des conditions de marché.
Les charges générales d’exploitation s’établissent à 251,5 MDH, enregistrant une hausse maîtrisée par rapport aux 215,3 MDH de l’année précédente. L’augmentation des frais de personnel et des services extérieurs explique en partie cette évolution, dans un contexte de développement stratégique des activités.
Malgré ces ajustements, Sofac parvient à maintenir un résultat net quasiment inchangé à 223,7 MDH, contre 222,8 MDH en 2023. Cette stabilité témoigne de la capacité du groupe à absorber les hausses de charges tout en consolidant son assise financière.
Les capitaux propres du groupe progressent également pour atteindre 1,4 MMDH, contre 1,2 MMDH un an auparavant. Cette évolution traduit la solidité de la structure financière et le maintien d’un niveau de fonds propres en adéquation avec les exigences réglementaires.
Le portefeuille de crédits continue de se renforcer, avec une croissance notable des crédits à la consommation, qui passent de 15,1 MMDH en 2023 à 17,7 MMDH en 2024. Cette progression s’explique par une demande soutenue sur le segment des financements aux particuliers, en lien avec l’évolution des comportements de consommation et les initiatives de digitalisation des offres de crédit.
Côté ressources, les dettes envers la clientèle progressent significativement pour s’établir à 4,85 MMDH, contre 3,59 MMDH à fin 2023. Cette évolution reflète une diversification des sources de financement et une adaptation aux conditions du marché.
Pour 2025, Sofac devrait poursuivre sa dynamique de consolidation tout en accélérant sur l’innovation et la digitalisation de ses services. La gestion prudente du risque de crédit et l’optimisation des coûts d’exploitation restent des axes stratégiques pour maintenir la rentabilité et accompagner la croissance des encours.
L’environnement macroéconomique et l’évolution des taux d’intérêt constitueront des éléments clés à surveiller, influençant la capacité des ménages à recourir au crédit. Dans ce cadre, Sofac entend renforcer son positionnement en proposant des solutions adaptées aux besoins du marché tout en préservant ses équilibres financiers.
