CIH Bank initie une opération de titrisation de créance en devises de 558,6 MDH

L’AMMC informe, dans un communiqué, que le compartiment « FT RELEVIUM – Compartiment I » du Fonds de Placements Collectifs en Titrisation « FT RELEVIUM » a reçu le visa de son Document d’Information, en date du 3 décembre 2021.

L’opération porte sur la titrisation d’un portefeuille de titres Eurobonds Maroc détenu par CIH Bank. Le montant total de l’émission est fixé à 558,6 millions de DH.

La souscription aux obligations dudit compartiment est réservée aux investisseurs qualifiés de droit marocain.

La période de souscription s’étalera du 10 au 13 janvier 2022 (inclus). Le fonds doit être constitué le 14 janvier.

Voici les caractéristiques de la créance cédée :

Cette opération de titrisation permettra au CIH Bank :

> Une libération des fonds propres et par corollaire une amélioration du ratio de solvabilité mais aussi une libération de capacité additionnelle de financement de l’économie en générale.

> Le refinancement de la trésorerie de l’Établissement Initiateur, en effet, l’opération de swap réalisée avec le FT RELEVIUM Compartiment I permettra de refinancer le gap de trésorerie induit initialement par les opérations de Swap de couverture traité par le CIH Bank avec certains établissements publics, les deux opérations de couverture étant symétriques.

> L’adossement des opérations de Swap de couverture entre CIH Bank et le FT permet de maintenir un adossement des opérations de Swap initialement traités avec les établissements publics. En effet, l’opération de Swap avec le FT a une structure symétrique avec les swaps traités avec les établissements publics et permet de maintenir un adossement en terme d’engagement à terme Euro/MAD.