Attijariwafa bank : les ratios de solvabilité devraient rester à un niveau confortable malgré la crise du Covid-19

Compte tenu des incertitudes liées au contexte sanitaire de la pandémie Covid-19 et de la forte montée des risques d'impayés à cause de cette crise, le groupe Attijariwafa bank a procédé à la révision de ses projections concernant l’évolution du ratio de solvabilité sur une période de 12 mois.

Malgré les difficultés du contexte global, les ratios de solvabilité prévisionnels d’Attijari sur base individuelle et sur base consolidée à fin 2020, présentés au niveau du prospectus relatif à l’émission de deux emprunts obligataires subordonnés par le groupe d’un montant de 1,5 milliards de DH ; restent situés à un niveau confortable et légèrement supérieur aux minimums réglementaires en vigueur. Ils devraient toutefois être légèrement en baisse en comparaison avec leur niveau observé à fin 2019.

Selon les prévisions du groupe, sur base consolidée, le ratio de solvabilité global du groupe (capitaux propres rapportés aux engagements), devrait se situer à 12,71% à fin décembre 2020, par rapport à un minimum réglementaire de 12%, contre un ratio de 13,14% enregistré à la fin de l’année 2019.

Pour sa part, le ratio de fonds propres de catégorie 1 devrait s'établir à 10,16% pour un minimum réglementaire de 9%, contre un ratio de 10,32% en 2019.

Les fonds propres réglementaires du groupe devraient baisser de 1,9% pour se situer à 51,7 milliards de DH contre 52,7 milliards de DH à fin décembre 2019. 

La trajectoire du capital correspond au scénario central de la crise du Covid-19 et qui intègre également les levées prévisionnelles du mois de juin 2020 au niveau des fonds propres additionnels de catégorie 1 ainsi que les fonds propres complémentaires.

Sur base individuelle, le ratio de solvabilité global de la banque devrait se renforcer pour se situer à 15,7% à fin décembre 2020, par rapport à un minimum réglementaire de 12%, contre un ratio de 14,7% enregistré à la fin de l’année 2019.

Pour sa part, le ratio de fonds propres de catégorie 1 devrait s'établir à 12,2% pour un minimum réglementaire de 9%, contre un ratio de 11,1% en 2019.

Les fonds propres réglementaires de la banque devraient se situer à 39,9 milliards de DH contre 38,9 milliards de DH à fin décembre 2019.

A rappeler qu’après la recommandation de Bank Al-Maghrib aux établissements de crédit pour suspendre, jusqu’à nouvel ordre, toute distribution de dividendes au titre de l’exercice 2019, Attijariwafa bank a décidé de suspendre la distribution du dividende de 13,50 DH par action fixé préalablement (2,8 milliards de DH au total), et de procéder et des émissions obligataires.

Comme l’avait souligné Bank Al-Maghrib au niveau du communiqué publié, "il est important que les établissements de crédit conservent des fonds propres suffisants pour faire face aux effets de la crise et préserver ainsi leur capacité d’octroi de financement dans ces circonstances exceptionnelles". 

Un dispositif pour atténuer les impacts de la crise sur les résultats de la banque

Face au contexte sanitaire actuel, Attijariwafa bank a déployé un dispositif s'articulant, entre autres, sur l’atténuation des impacts de la crise sur l’activité et les résultats de la banque portant principalement sur : 

> L’ajustement des scénarios de stress-tests intégrant les spécificités de la crise Covid-19 et adaptation du pilotage du capital et de la liquidité à ce contexte ;

> L’atténuation du risque de défaut des clients impactés par la crise à travers l'accompagnement, le soutien et la distribution massive des crédits garanties par l'Etat, permettant des injections de liquidité importantes au niveau de ces clients et de l'économie de manière générale ;

> La capitalisation sur toutes les mesures prises par Bank Al-Maghrib en matière de support de la liquidité du secteur bancaire (exemple : élargissement du collatéral éligible au agences, diversification des instruments d'accès aux avances de Bank Al Maghrib) et maintien, à date, du même niveau d'actifs liquides d'avant la crise sanitaire.