Fitch note le futur emprunt international du Maroc “BBB-” et révèle qu'il sera libellé en euros
L'agence de notation Fitch Ratings a délivré une note attendue de BBB- à l'emprunt international imminent du Maroc, "libellé en euros", sous réserve de la réception de documents finaux conformes aux informations déjà reçues.
L'agence de notation internationale Fitch Ratings a attribué, ce 18 novembre, une note attendue de "BBB-(EXP)" à l'emprunt international qui sera lancé par le Maroc prochainement, et qui sera d'au moins 1 milliard de dollars.
Fitch ajoute dans son communiqué que "l'attribution d'une note finale est subordonnée à la réception de documents finaux conformes aux informations déjà reçues".
La note délivrée par Fitch est conforme à la notation d'émetteur en devises étrangères à long terme du Maroc qui est de "BBB-", avec une perspective stable.
Fitch Ratings révèle par ailleurs que cet emprunt sera "libellé en euros". Il s'agira donc d'une émission d'eurobonds; conformément à l'offre de référence 144A/ Regulation S EUR.
LeBoursier avait expliqué que l'association de la Règle 144 A et de la Regulation S permet que le papier soit placé à la fois aux USA auprès d'investisseurs institutionnels qualifiés par le biais de la règle 144A, et en dehors des Etats-Unis par le biais de la Regulation S; et que la mention EUR fait allusion au fait que l'offre Regulation S sera placée auprès d'investisseurs européens.
Le 12 novembre dernier, Reuters a révélé que le Maroc a mandaté les banques Barclays, BNP Paribas, J.P.Morgan et Natixis pour organiser les réunions avec des investisseurs dans le cadre de l'émission de son emprunt international; et ce à compter du 14 novembre, selon un document bancaire consulté par l'agence.
L'échéance de cet emprunt sera de 12 ou de 20 ans, sous réserve des conditions du marché.
Rappelons que le roadshow relatif à cet emprunt a démarré ce 14 novembre et se poursuivra jusqu'au 20 novembre, selon des sources sûres.
Celles-ci avait ajouté que la délégation marocaine est représentée par le ministre des Finances Mohamed Benchaâboun (et ce pour les dates à partir du 18 jusqu'au 20 novembre); Faouzia Zaâboul, directrice du Trésor; Hassan Eddez, son adjoint chargé du Pôle dette, et Abdelhakim Jouahri, chef de la division du Marché financier international et la gestion des risques.
