La BMCI lance un emprunt obligataire subordonné de 500 MDH
Cet emprunt a pour principaux objectifs l’optimisation des fonds propres de la BMCI en vue d’améliorer son ratio de solvabilité et le financement de la croissance de son activité. Les fonds collectés par le biais de cette opération seront classés parmi les fonds propres de catégorie 2.
L'Autorité marocaine du marché des capitaux a visé, ce 28 octobre, le prospectus relatif à l'émission par la BMCI d'un emprunt obligataire subordonné, portant sur 500 millions de dirhams.
L'emprunt porte sur l'émission de 5.000 obligations subordonnées non cotées, avec un taux d'intérêt nominal qui varie selon deux tranches.
La tranche A offre un taux d'intérêt fixe entre 3,38% et 3,53%; en référence au taux 10 ans calculé à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des Bons du Trésor telle que publiée par Bank Al-Maghrib en date du 22 octobre 2019.
La tranche B offre pour sa part un taux révisable annuellement, entre 2,86% et 3,01% pour la première année, en référence au taux 52 semaines base monétaire calculée à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des Bons du Trésor telle que publiée par Bank Al-Maghrib en date du 22 octobre 2019.
L’emprunt obligataire subordonné, objet de la présente note d’opération, a pour principaux objectifs l’optimisation des fonds propres de la BMCI en vue d’améliorer son ratio de solvabilité et le financement de la croissance de son activité.
Conformément à la circulaire 14/G/2013 de Bank Al-Maghrib relative au calcul des fonds propres réglementaires des établissements de crédit, telle que modifiée et complétée par la circulaire 1/W/16, les fonds collectés par le biais de la présente opération seront classés parmi les fonds propres de catégorie 2.
Par ailleurs, l’AMMC a enregistré le jour même la note relative au programme de certificats de dépôts de la BMCI, qui reste plafonné à 12 milliards de dirhams.
Ce plafond se répartit entre 11 milliards de dirhams au titre des émissions de certificats de dépôts standards; et 1 milliard de dirhams au titre des émissions de certificats de dépôts structurés.
D'importants investissements en IT
D'une autre part, la note d'information du groupe bancaire relative aux deux opérations précitées indique que ce sont 149,1 millions de dirhams que la BMCI prévoit miser en investissements IT en 2020, contre un investissement prévisionnel de 146,6 millions de dirhams en 2019; alors que la filiale marocaine de BNP Paribas s'approche de la date butoir de son programme de transformation dont l'horizon est fixé à 2020.
En effet, ce plan stratégique lancé en 2015 vise l'amélioration de l'efficacité opérationnelle ainsi que le développement du digital, entre autres. Parmi ses prouesses, un plan d'optimisation du réseau d'agences retail et corporate, visant à réduire celui-ci en faveur de l'évolution digitale de l'activité.
"Cette démarche a pour objectifs d’anticiper l’évolution digitale de l’activité, d’adapter le maillage physique à la mutation des zones où il est implanté et d’assurer le redéploiement des conseillers vers des clientèles ou des secteurs à forts enjeux", souligne la banque dans sa note d'information.
Au-delà des investissements en IT, la banque prévoit une enveloppe de 57,1 millions de dirhams en investissements immobiliers, correspondant principalement aux immeubles d'exploitation et aux agencements et aménagements d'exploitation.
