Sanlam lèvera des fonds supplémentaires pour financer son acquisition de Saham Finances

Dans son dernier rapport financier relatif à ses résultats au premier semestre de l'année en cours, l'assureur sud-africain Sanlam annonce une nouvelle levée de fonds qui servira principalement à compléter son acquisition du groupe marocain Saham Finances.

En effet, Sanlam annonce qu'elle émettra de nouvelles actions pour l'équivalent de 5% de son capital actuel afin de réaliser ladite opération. Cette émission lui permettra également de ne pas déroger aux exigences réglementaires en matière de capital suite au rachat de Saham. 

Cette opération survient après une première augmentation de capital exécutée en Avril dernier, où Sanlam avait levé 5,7 milliards de Rands, soit près de 490 millions de dollars et 3% de son capital à l'époque, auprès d'investisseurs institutionnels.

La nouvelle levée de fonds se fera toutefois à travers un instrument particulier, le "Broad-Based Black Economic Empowerment", ou "émancipation économique à large échelle des Noirs", un programme initié par le gouvernement d'Afrique du Sud à large échelle pour permettre aux groupes précédemment défavorisés et marginalisés par l'apartheid, d'être suffisamment représentés dans les domaines de l'actionnariat et de la direction d'entreprise.

Sanlam indique que la finalisation des termes de cette émission est à un stade avancé, mais que son calendrier reste toutefois tributaire de l'aboutissement du deal avec Saham et notamment l'obtention des autorisations réglementaires nécessaires, "anticipée avant la fin de 2018".

Le rapport financier de Sanlam mentionne que des progrès significatifs ont été réalisés dans ce sens, et qu'un certain nombre de synergies ont été identifiées.

En effet, Sanlam indique en premier lieu sa volonté de raffermir la branche Vie de l'assureur marocain, une branche qui contribue à moins de 20% dans la formation du résultat d'exploitation de Saham.

"L'expérience de Sanlam en Assurance Vie ailleurs en Afrique nous positionne très bien pour développer cette branche à travers les marchés de Saham Finances, qui présentent des profils démographiques favorables, de fortes perspectives de croissance économique et de faibles taux de pénétration de l'assurance", souligne le rapport.

"Un certain nombre d'approbations réglementaires ont été reçues", ajoute la même source. "La scission des activités de services non financiers au sein du groupe Saham Finances affiche également de bons progrès réalisés à ce jour".

Il ajoute: "La conclusion de cette acquisition améliorera de manière significative le profil géographique de Sanlam, avec une présence en Afrique de l'Ouest francophone et en Afrique du Nord. L’équipe de direction de Saham Finances soutient pleinement l’acquisition et le futur partenariat avec Sanlam".