Crédit bancaire. Les chiffres de 2017: une année à oublier?

"Le rôle d'une banque est de distribuer des crédits à l'économie". Si l'on en juge à travers cette évidence, l'année 2017 n'a pas été inoubliable. Loin de là. La progression des crédits a été timide. Les chiffres fonbt ressortir un accroissement arithmétique de 2,9% mais la réalité est certainement inférieure à ce chiffre s'ils sont re-traités.

Dans un échange avec Médias24, Mfadel Lahlaissi, DG en charge de la banque de l'entreprise à BMCE Bank, estime que "le taux de progression réel des crédits se situe entre 2% et 2,5% si l'on tient compte de différents facteurs tels que l'inflation, les reprofilages [des dettes d'entreprises], les consolidations de créances à court terme en crédits à moyen ou long terme, les dations en paiement, les intérêts qui ont été capitalisés... Le vrai Delta est inférieur à cette progression apparente, les banques ont presque fait du sur-place".  

"Il n'y a pas eu de demande très soutenue de crédit", estime-t-il. "Dans un pays comme le nôtre, l’économie a besoin de nourrir sa croissance par des crédits de toute nature, on devrait être entre 5% et 8 % de taux de progression réel chaque année", ajoute M. Lahlaissi. Notre interlocuteur est optimiste pour 2018: la pluviométrie fait bouger le monde rural et c'est ce dernier qui fait la croissance, pas les céréales comme on a tendance à le croire à tort.

Plus en détail, le secteur bancaire s'est replié de l'immobilier mais même dans les investissements (crédits d'équipement), le taux de progression reste timide. Les statistiques monétaires de la Banque centrale font ressortir une relative stagnation du rythme de progression annuelle des crédits à l’équipement en passant de +11,7% à fin décembre 2016 à +11,4% à fin décembre 2017. 43% de cette progression des crédits à l'investissements a été réalisée dans les transports, probablement ferroviaire et maritime. Probablement dans quelques gros projets. Les crédits d'investissement à l'industrie manufacturière n'ont crû que de 5,8%.

De même, le rythme de progression annuelle des crédits à la consommation a décéléré en passant d’une hausse de 5,5% à fin décembre 2016 à une croissance de 4,3% à fin décembre 2017.

L’encours des créances en souffrance s’est creusé en passant de 61 MMDH à fin 2016 à 63 MMDH à fin 2017. Toutefois, il faut noter que la progression annuelle de ces créances pendant cette période (+3,7%) est moins importante que celle réalisée un an auparavant (+7,1%), ce qui se traduit par une amélioration de la situation des portefeuilles des banques.

S’agissant des facilités de trésorerie, celles-ci s’élèvent à 167 MMDH à fin décembre 2017 contre 172 MMDH à fin décembre 2016, en retrait de 3,2%. Notons que les facilités octroyées aux entreprises opérant dans le secteur des transports et communications ont reculé de 12,3%, soit 37,4% de la baisse totale.

Néanmoins, cette baisse recouvre une hausse annuelle des facilités de trésorerie accordées industries manufacturières (+2,1%) et aux entreprises commerciales (+3,1%) à fin 2017.

Rappelons par ailleurs que les crédits de trésorerie avaient connu une progression annuelle de 0,3% à fin 2016 . 

Quant aux crédits immobiliers globaux, ceux-ci ont enregistré une croissance annuelle de 4,2% à fin décembre 2017, plus forte que celle réalisée un an auparavant (+2,7%). 

Cette hausse est soutenue principalement par l’accroissement annuel de 8,7% des crédits octroyés aux promoteurs immobiliers à fin 2017 contre une baisse annuelle de 3,7% réalisée à fin décembre 2016. De l’autre côté, les crédits à l’habitat ont connu une décélération du rythme de progression annuelle en passant de +5,1% à fin 2016 à +3,6% à fin 2017.

Les tableaux ci-dessous résument les indicateurs clés des statistiques monétaires à fin décembre 2017 et à fin décembre 2016:

Source: BAM

Les indicateurs relatifs à l'évolution des crédits bancaires par secteur d'activité sont présentés dans les tableaux suivants pour les deux périodes 2015-2016 et 2016-2017:

Source: BAM