CDM. L’AMMC vise un emprunt obligataire perpétuel de 500 MDH
L’AMMC a visé le prospectus d’un emprunt obligataire perpétuel de 500 millions de DH émis par Crédit du Maroc. Dotée d’un mécanisme d’absorption de pertes et d’annulation des coupons, cette opération sera ouverte à la souscription du 2 au 4 décembre 2024.
L’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) a visé, le 20 novembre 2024, le prospectus relatif à l’émission par Crédit du Maroc d’un emprunt obligataire subordonné perpétuel d’un montant maximum de 500 MDH.
Cette opération, dotée d’un mécanisme d’absorption de pertes et d’annulation de paiement des coupons, se compose de deux tranches non cotées. La "tranche A" offre un taux d’intérêt révisable tous les dix ans, déterminé à partir du taux à 10 ans des bons du Trésor publié par Bank Al-Maghrib, avec une prime de risque comprise entre 225 et 235 points de base. La "tranche B" propose un taux révisable annuellement, indexé sur le taux monétaire plein 52 semaines, accompagné d’une prime de risque allant de 205 à 215 points de base. Ces titres, négociés de gré à gré hors Bourse, seront alloués selon une méthode d’adjudication à la française, avec une priorité donnée à la tranche B.
La période de souscription est fixée du 2 au 4 décembre 2024, offrant aux investisseurs l’opportunité de participer à cette opération innovante.
Ce produit financier perpétuel, sans maturité définie, reflète une évolution vers des instruments adaptés aux environnements économiques volatils, capables d’absorber les chocs et de consolider la résilience des institutions émettrices.
