La commune d’Agadir réussit la première émission obligataire d’une collectivité territoriale au Maroc
L’emprunt d’un montant d'un milliard de dirhams sera essentiellement destiné à financer les projets et engagements de la commune d’Agadir dans le cadre du Programme de développement urbain 2020-2024, lancé par le Roi Mohammed VI. Il s’agit de la première émission obligataire d’une commune à l’échelle nationale, après la publication, le 24 janvier, des décrets relatifs aux règles qui régissent les opérations d’emprunt réalisées par les collectivités territoriales.
La commune contribue au programme à hauteur de 2 milliards de dirhams, soit près de 30% du coût global.
La souscription à l’opération a suscité l’intérêt et la double confiance d’investisseurs institutionnels nationaux et internationaux dans les fondamentaux financiers solides de la commune et dans la pertinence de sa stratégie de développement socio-économique.
C’est ainsi que la Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD) figure parmi les souscripteurs à l’émission, au même titre que des investisseurs institutionnels nationaux, renouvelant ainsi sa confiance dans le marché national des capitaux et dans les projets publics portés par les collectivités territoriales.
Cette opération est le résultat d’un partenariat et d’un échange fructueux avec le ministère de l’Intérieur qui s’est mobilisé pour rendre possible ce nouveau mode de financement innovant, et ouvrir la voie à la diversification des sources de financement des collectivités territoriales dans le cadre de la stratégie nationale de déconcentration et d’autonomie financière. Cette diversification, soutenue par le ministère de l’Economie et des finances, matérialise par ailleurs l’avènement d’une nouvelle classe d’actifs sur le marché des capitaux et de nouvelles opportunités pour les investisseurs.
Pour cette première opération, la commune d’Agadir s’est adjoint les services d’un groupement de conseillers financiers, constitué de CDG Capital - en tant que mandataire du groupement -, de Upline Corporate Finance et de Attijari Finances Corp. Elle a également bénéficié du soutien de la Direction générale des collectivités territoriales du ministère de l’Intérieur.
