SPE Capital injecte 240 MDH dans H&S Invest Holding de Moncef Belkhayat
Le fonds de private equity SPE AIF I géré par SPE Capital investit 240 MDH dans H&S Invest Holding, maison mère de Dislog Group et propriété de Moncef Belkhayat. L'opération devrait être bouclée en septembre.
Après avoir annoncé le closing du rachat des parts d'Amethis détenues dans Dislog Group par sa holding H&S Invest, Moncef Belkhayat annonce aujourd'hui avoir signé, le 25 juin, la convention d'entrée du fonds SPE AIF I dans le capital de H&S Invest.
Une opération "officialisant leur partenariat et concrétisant un rapprochement entamé il y a plusieurs mois", indique le communiqué diffusé.
La banque d’affaire Burj Finance et le cabinet d’avocats Hilmi Law firm ont accompagné H&S dans cette transaction. SPE Capital a été conseillé par Orema Capital, Deloitte Maroc (due diligence financière), Dentons (due diligence et documentation juridique), et Odéon (due diligence taxe).
La clôture de la transaction sera sujette à la levée des conditions suspensives usuelles et devrait avoir lieu avant la fin du mois de septembre.
Le partenariat entre H&S et SPE a pour but de consolider les opérations de Dislog Group et de le soutenir dans son plan de croissance. Les fonds seront utilisés en partie pour financer l’augmentation de la capacité de stockage de l’unité logistique ainsi que pour accompagner le développement de l’activité industrielle de production de biscuits, d’huile d’olive et de savon, en collaboration avec des partenaires industriels.
Pour rappel, le groupe Dislog, fondé en 2005, s’est imposé dans le secteur de la distribution au Maroc. A travers ses filiales, ce “Full-Service Provider” couvre l’ensemble des éléments de la chaine de valeur, de l’usine jusqu’au consommateur final. Il est le partenaire de grandes marques telles que P&G, Kellog’s ou Mars. Le groupe est structuré autour de six pôles d’activité : distribution, logistique, industrie, media & communication, digital, et international.
H&S est une holding fondée en 2005 pour investir dans le groupe Dislog.
Pour sa part, SPE Capital est un fonds de private equity constitué en 2016 suite à un spin-out de Swicorp, une banque d’investissement leader dans la région. L’équipe de SPE Capital a investi, depuis 2005, plus d’un milliard de dollars en Afrique et au Moyen-Orient et combine plus de 60 ans d’expérience d’investissement dans des sociétés en croissance.
En commentaire à ce nouveau partenariat, M. Belkhayat a annoncé : « Les fonds seront injectés dans nos activités agro-industrielles et digitales, et permettrons à notre groupe de mener à bien sa transformation en ligne avec la vision 2025 annoncée il y a quelques semaines. Ce partenariat nous apportera l’énergie nécessaire afin de poursuivre notre croissance et d’amorcer un nouveau cycle de développement. »
Nabil Triki, Managing Partner de SPE Capital a ajouté : « H&S est le troisième investissement de notre fonds SPE AIF I que nous avons récemment levé. C’est aussi notre second investissement au Maroc après notre prise de participation en 2015 dans Venezia Ice, le leader de la production et de la commercialisation de glace artisanale. Nous sommes heureux de nous associer avec Moncef pour l’accompagner dans cette nouvelle phase de développement pour H&S et ses filiales. Nous sommes confiants dans la capacité de H&S au cours de prochaines années à faire croître ses activités au Maroc, à s’intégrer davantage dans la chaîne de valeur, et à entamer son développement à l’international. »
