Saham: Les dessous du premier deal de l'après restructuration
La fusion des activités "relation client" de Saham et de Bertelsmann marque la première opération du groupe marocain après sa transformation en fonds d’investissement. Elle donne une idée sur la nature des deals que le groupe de Moulay Hafid Elalamy compte réaliser.
Ce mardi 18 septembre, Saham fait une annonce de taille. Le groupe marocain décide de fusionner ses activités outsourcing avec son partenaire allemand Bertelsmann. La fusion permettra de créer un groupe mondial employant 48.000 personnes dans 25 pays et générant des revenus d’environ 1,2 milliard d’euros.
Du côté de l’allemand Bertelsmann, l’opération est portée par la filiale Arvato.
Et du côté marocain, l’opération est réalisée à travers Saham Outsourcing Services Fund, un des cinq fonds gérés par Saham Management Company.
Le capital de la nouvelle structure sera détenu à parts égales par les deux partenaires.
Saham signe là sa première grosse opération après sa transformation en fonds d’investissement. Ce qui donne une idée sur la nature des investissements que le groupe de Moulay Hafid Elalamy compter mener à l’avenir.
«Nous ne voulons pas faire plusieurs opérations à la fois, mais plutôt quelques opérations sur chacun des fonds. Des opérations conséquentes qui nous permettront de nous concentrer», nous explique une source de Saham. Pour ce dernier, s’associer avec un partenaire (50/50) pour se concentrer et créer de la valeur, c’est cela la stratégie d’investissement que compte adopter le groupe marocain dans les secteurs d’activité qui l’intéressent.
Dans le cadre de sa transformation, Saham a créé 6 fonds :
- Saham Insurance Fund (Assurances)
- Saham Outsourcing Services Fund (Relations clients)
- Saham Healthcare Fund (Santé)
- Saham Real Estate Fund (Immobilier)
- Saham Education Fund (Education)
- Saham Media Fund (Médias et presse)
Le pôle assurances a été cédé à son partenaire sud-africain Sanlam. Le closing de l’opération est imminent.
Les actifs regroupés dans le fonds SahamM Healthcare sont en cours de cession.
En ce qui concerne l’éducation, le groupe renforce ses actifs sur ce segment.
Et l’activité outsourcing, objet de cette opération, est désormais propulsée d’une présence continentale à une présence mondiale.
Saham grandit et change de dimension à moindre coût tout en créant de la valeur
Comment Saham en est arrivé à la concrétisation d’une telle opération?
«Bertelsmann n’était pas satisfait de la taille de son activité et envisageait deux options stratégiques: la céder ou s’agrandir», nous confie une source proche des négociations. Dans le cadre de cette réflexion, Saham a approché Bertelsmann qui est son partenaire dans Phone Groupe depuis 14 ans et lui a proposé un partenariat.
«Nous étions intéressés par l’activité mais nous ne voulions pas la racheter car cela implique un gros investissement. En même temps, vous ne voulions pas vendre nos filiales d’outsourcing car nous croyons dans le métier», explique notre source chez Saham.
Au final, Saham a convaincu son partenaire de mettre leurs actifs dans la même structure pour créer un leader mondial.
Sur ce segment, Saham grandit et change de dimension à moindre coût tout en créant de la valeur.
«Ce qui les a intéressés chez nous, c’est notre connaissance et maîtrise du marché africain. De plus, c’est un vivier de compétences incroyables car les africains maîtrisent plusieurs langues ce qui permettra à la nouvelle structure de grandir rapidement», ajoute notre interlocuteur.
L’ensemble disposera d’une force de frappe commerciale importante:
- 4.500 collaborateurs en Amérique (USA, Canada, Mexique, Colombie, Pérou).
- 25.000 collaborateurs en Europe (Allemagne, France, Espagne, Portugal, Irlande, Pologne, Pays-Bas, Roumanie, Géorgie, Estonie).
- 12.500 collaborateurs en Afrique (Maroc, Egypte, Sénégal, Côte d’Ivoire, Togo).
- 6.000 collaborateurs en Asie (Inde, Philippines, Malaisie, Arabie Saoudite, Qatar).
Avec cela, le nouvel ensemble mise sur les services à valeur ajoutée comme la conquête clients, la modération et gestion de contenu, le recouvrement, la facturation, la gestion de commandes, les programmes de fidélité…
«Nous pouvons désormais proposer à des géants mondiaux la gestion de leur relation clients dans 25 pays à la fois, ce qui leur évitera d’avoir plusieurs prestataires dans leurs différents pays d’implantation», explique notre source chez Saham.
Pour bien canaliser cet effort commercial, le nouvel ensemble disposera de deux sièges. L’un à Casablanca pour gérer l’Afrique et l’autre au Luxembourg pour gérer l’Europe.
Les deux partenaires se donnent trois mois pour finaliser les aspects réglementaires et démarrer l’activité de la nouvelle structure.
